Muitos são aqueles que recorrentemente me perguntam se a melhor opção para um crédito habitação é contratar a taxa fixa ou variável. A resposta não é simples, pois depende de cada caso, mas tentarei dar algumas pistas.

Conceitos: Taxa Fixa e Variável

Nos empréstimos contraídos a taxa fixa, a taxa de juro do empréstimo mantém-se inalterada durante o prazo que tiver sido acordado com a instituição de crédito. Durante este período a prestação mantem-se sempre igual, ou seja, a variação das taxas de juro de mercado (indexantes), como por exemplo a taxa Euribor não tem nenhum impacto.

Esta taxa normalmente é mais elevada e os bancos, naturalmente, ajustam rapidamente o valor da taxa fixa à medida que os indexantes também sobem.

Nos créditos à habitação com taxa de juro variável, a taxa de juro do empréstimo resulta da soma de duas componentes: o indexante ou taxa de referência, que é a Euribor, e o spread. O cliente pode escolher o prazo da Euribor, sendo as 6 meses e a 12 meses as mais frequentes, isto é o mesmo que dizer que de 6 em 6 meses ou 12 em 12 meses a taxa do contrato é revista.

A Euribor está a subir e agora?

Se o seu contrato de crédito está associado a uma taxa fixa então a prestação não sofre qualquer impacto. Caso tenha optado pela taxa variável no seu crédito habitação, provavelmente já esta a sentir o aumento da prestação.

Não há uma resposta certa para esta dúvida, porque dependerá de muitas questões. A história mostra que o período de taxa de juro altas na Zona Euro foi curto. O que significa que nos últimos anos compensou mais ter o crédito associado a taxa variável do que a taxa fixa.

Ainda assim, é preciso ter em consideração que muitas pessoas acabam por preferir a taxa fixa pela questão da segurança, uma vez que sabem que tendo a taxa “congelada” sabem ao certo quanto serão os seus encargos mensais, sem surpresas.

A resposta certa dependerá muito de cada caso, sendo que é preciso ter em consideração alguns fatores, sobre os quais normalmente não nos lembramos. O contrato de crédito é de uma casa que está a pensar vender dentro de poucos anos? Se sim, atenção à comissão de reembolso antecipado.

A taxa fixa é sempre mais elevada do que a taxa variável, o que significa uma prestação mais alta, pelo menos inicialmente e a longo prazo ninguém sabe ao certo.

É uma questão de compreender o que será mais favorável para si: se prefere a estabilidade e a certeza da taxa fixa pagando mais agora, mas (provavelmente) menos mais tarde; ou se prefere manter-se a pagar menos agora com uma taxa variável, não sabendo se poderá vir a pagar mais caso as taxas de juro aumentem.

Até onde podem subir as taxas Euribor?

Ninguém sabe ao certo. As taxas Euribor estão em níveis negativos desde 2015, aquando da crise financeira. E negociaram acima dos 5% em 2008, durante cerca de quatro meses, antes disso nunca aconteceu.

A média das taxas Euribor a 6 meses desde 2007 não chega a 1%, devido às taxas negativas com que vivemos desde 2015. Esta é a história dos últimos 15 anos, que deve ser tida em consideração quando tomamos decisões, mas que não deve ser considerada como algo que se repetirá.

Tenha atenção à comissão por liquidar o crédito mais cedo

Quando pedimos crédito a uma entidade, estabelecemos um contrato que define todas as condições que vão vigorar enquanto o contrato estiver ativo. Entre as condições está o período durante o qual o contrato de crédito vai vigorar. Sendo que quando mais curto for, menos juros são pagos.

Assim, quando decidimos antecipar o final do contrato, seja porque vendemos a casa, seja porque encontrámos uma instituição que nos oferece condições de financiamento melhores, estamos a pagar menos dinheiro ao banco que nos emprestou o montante do que o inicialmente previsto.

Por isso, as instituições cobram uma comissão pelo reembolso antecipado. E isto acontece com a generalidade dos créditos, salvo raras exceções. Sendo que o valor da comissão é diferente se o contrato estiver associado a uma taxa fixa ou variável.

Para um crédito com uma taxa variável, a comissão é de 0,5% sobre o capital a reembolsar, se o contrato estiver associado a uma taxa fixa, a comissão passa para 2% sobre o capital a reembolsar. Ou seja, se tiver um capital em dívida de 100.000€ em caso de amortização em taxa variável paga 500€, já em taxa fixa paga 2.000€. Por isso, este deve ser um dos fatores a ter em conta no momento de decisão da taxa que quer no seu crédito habitação ou se pretender alterá-la ao longo do contrato.

Temos de ter em conta que esta comissão de amortização também condiciona muito a negociação de condições com o seu banco e também dificulta a transferência do crédito para outra instituição, pois normalmente em taxa fixa não suportam o custo total da operação.